Meu Melhor Sistema De Negociação

Não é importante se você está certo ou errado, é mais importante o quanto você perde quando está errado e quanto ganha dinheiro quando você está certo .: George Soros Gostei dessa página Compartilhe com seus amigos no Facebook ou no Google. Meu Sistema de Negociação Eu atualmente estou lendo um livro que descreve um Livingquot pelo Dr. Alexander Elder. Dr. Elder é um psiquiatra que parece ser muito interessado em psicologia comercial e sistemas de negociação. O que diferencia este livro da maioria dos outros em análise de estoque é o plano de fundo profissional do autor. A maioria dos livros de investimento ou negociação geralmente fala sobre estratégias de negociação ou análise de mercado. Este livro, no entanto, também se concentra no componente frequentemente negligenciado de um sistema comercial bem sucedido e que é psicologia ou parte comportamental da negociação. Eu particularmente gostei de capítulos sobre psicologia comercial e os achei úteis e práticos. Eu recomendaria este livro para aqueles interessados ​​em negociar. Clique aqui para obter algumas notas ou vá até o final desta página, ou melhor, saia e compre este livro. Você também pode encontrá-lo na metade ou no eBay Este livro me fez conscientizar alguns dos meus pontos fracos e levou a abordar o comércio de forma mais sistemática. Quero formalizar e documentar meu sistema comercial, então aqui está. Dr. Elder enfatiza que o sucesso de um sistema comercial depende de três pilares: eu tenho investido (não negociando) em ações desde que eu estava na faculdade. No entanto, em meados dos anos 90, criei uma empresa de corretagem de ações na Índia e obtive um lugar na maior bolsa de valores das Índias. Foi quando entrei em contato com o funcionamento de uma bolsa de valores, várias estratégias de negociação de comerciantes e cotações de ações em tempo real e execuções de ordens na minha frente. Eu acho que essa proximidade contínua com as flutuações do mercado e as interações com muitos comerciantes (a maioria deles perdedores) me atraíram e antes que eu pudesse perceber, eu também estava viciado em negociação, como muitos outros. Durante esses 3 anos, troquei muito e perdi a maior parte do tempo. Como o Dr. Elder salienta em seu livro, eu era um viciado em negociação. Como um alcoólatra, não consegui me controlar. Eu também não tinha um sistema comercial formal. Eu queria me enriquecer rapidamente, mas eu continuava a perder a maior parte do tempo. Isso foi frustrante. Muitas vezes eu decidi sair do jogo, mas não pude sair também. Eu não era melhor do que um alchoholic. Este é o momento em que me mudei para os EUA e acabei com a minha negociação. (Nem todos foram ruins nesses três anos. Durante os últimos meses antes de sair da Índia, entrei em contato com um comerciante. Ele me explicou uma estratégia comercial única. Fiquei impressionado com a simplicidade, lógica e abordagem científica. Inicialmente eu estava Mantendo registros em papel e depois aprendi o PowerBuilder de um amigo e criei um programa. Se você visitou lições de negociação no meu site, provavelmente você sabe do que estou falando.) Embora eu tenha uma estratégia de negociação bastante boa (item 2 no Lista acima), faltava os outros dois pilares de um sistema de comércio de som. O comércio é um jogo de curto prazo (em vez de uma guerra entre compradores e vendedores), onde nossas emoções e habilidades de gerenciamento de dinheiro desempenham um papel crucial como uma estratégia comercial em nosso sucesso ou fracasso. Quando eu negociava na Índia, eu era um animal híbrido - algum investidor e algum comerciante. Eu entraria em um comércio muitos (nem todos) vezes como no investidor. Se o estoque se mover em direção favorável, como um comerciante, eu reservaria meu lucro. No entanto, se fosse contrário à minha posição, eu me transformaria em um investidor e continuaria para sempre. Então, meus lucros eram geralmente pequenos e as perdas eram devastadoras. Pequenos lucros em alguns comércios aumentariam minha confiança e me deixariam sentir como o cara mais inteligente. Então, eu tomaria uma posição muito maior e perderia tudo. Eu acho que isso não é apenas minha história, mas é da maioria dos comerciantes. Eu não quero perder seu tempo na minha história. O seguinte é o meu sistema comercial proposto com algumas contribuições do livro acima. Sistema de negociação Regras de gerenciamento de dinheiro: eu quero abordar negociação com um capital de 20.000. Este é o meu capital de risco e eu ficaria confortável, mesmo que eu perdi todo esse dinheiro ao longo do período. Em qualquer comércio, a perda máxima que eu tomaria é de 400 (aproximadamente 2 do meu capital de risco inicial). Em nenhuma circunstância, eu deveria deixar minhas perdas ultrapassar esse limite. Geralmente, eu tomaria uma posição que requer investimento de cinco a dez vezes o risco assumido. Isso se traduz em uma posição de 2.000 a 4.000 quando o risco é de 400. No entanto, a exceção a esta regra é permitida desde que a quantidade arriscada esteja dentro de 400. Este sendo meu capital de risco, eu deixaria qualquer tentação de ganhar retorno sobre isso. Posso manter o excesso de dinheiro (fora deste valor de 20k ou residual) no Mercado do Dinheiro ou em uma conta de corretagem, mas não gostaria de investir em ações apenas por fazer meu dinheiro funcionar para mim. Isto é para se certificar de que eu Não use dois chapéus ao mesmo tempo - investidores e comerciantes. Se eu começar a ganhar lucro, eu retiraria lucro sempre que chegar a 5.000. Se eu perder dinheiro, não traria nenhum fundo novo e adicionaria esse capital de risco de 20.000. Regras de Psicologia de Negociação: Eu tomaria uma posição quando os retornos esperados estiverem entre duas a três vezes o risco assumido. Isto significa para um risco de 400, a posição deve ter um lucro esperado de cerca de 800 a 1.200 dólares. Eu criaria um sistema de manutenção de registros ou usaria um formulário para registrar todos os negócios. Gostaria de escrever detalhes, razões para o comércio, bem como expectativas sobre um pedaço de papel antes de eu negociar. Isto é para se certificar de que vejo minhas emoções enquanto elas mudam. Como fato, depois de entrar em um comércio, nossas atitudes e expectativas muitas vezes mudam e, na maioria das vezes, nem nos percebemos. Esta é a maior armadilha psicológica para qualquer investidor. Quando enfrentando uma perda, eu tomaria isso antes de aumentar. Eu aderiria estritamente ao meu stoploss. Ao olhar para um lucro, eu não fecharia a posição muito cedo, temendo que o lucro possa ser aniquilado. Eu ganho lucros em uma posição somente quando o alvo for atingido (pense sobre isso: tente usar uma parada protetora posterior se você ainda encontrar escopo de ganhos adicionais). Ou minha estratégia de negociação mostrou um sinal contador no estoque. Eu não permitiria que minha perda em uma posição ultrapassasse meu período de parada inicial (perda de 400). Se eu me encontrasse em uma posição com mais perda do que 400, eu abandonaria o jogo com um reconhecimento de que não estou psicologicamente e emocionalmente maduro (em forma) para negociar ações no momento. Se eu perder em três posições consecutivas, eu faria uma análise formal das situações em uma forma escrita antes de eu tomar a próxima posição. (O que deu errado Quais foram os fatores por trás? Qual é a lição O que mudará na estratégia de negociação) Se eu perder em uma posição, eu não ficaria olhando o mesmo estoque apenas para uma oportunidade de recuperar minha perda passada. Uma vez que perdemos em estoque, nossas emoções são susceptíveis de desfocar nossa racionalidade e nos arrastam para outra posição errada no mesmo estoque. (Em termos de finanças comportamentais, esta é a contabilidade mental. De alguma forma, tendemos a recuperar o dinheiro em uma mesma conta mental. Não precisamos fazê-lo). Da mesma forma, se eu tiver sucesso com uma posição de estoque, eu não ficaria olhando para isso apenas para duplicar Meu sucesso. Não vou evitar ou adiar as oportunidades de negociação, a fim de minimizar as comissões de corretagem. (Também é sempre o comércio com corretores de baixa comissão para minimizar a corretagem e, portanto, os custos de negociação. No entanto, quando uma oportunidade de negociação está lá, não deixe passar por apenas para economizar comissões.) Eu continuaria observando minhas emoções. Se eu achava assustado, ganancioso, sonhando com o dia, muito animado com um comércio, posição, perda ou lucro, não sou um material de comerciante. Eu tenho que me comportar de forma neutra o tempo todo para tomar decisões racionais. Se eu encontrar emoções difíceis de controlar, eu deveria sair da negociação. Estratégia de negociação: nunca confunda o investimento com a negociação. Não troque um estoque apenas olhando seus fundamentos, reputação da empresa ou o preço atual. (Se for esse o caso, pode estar investindo em sua conta de investimento ou fundos.) Tem que haver uma razão convincente por trás da decisão de criar uma posição (comércio): Por que esse estoque, por que a esse preço e por que neste momento. Tome uma posição quando as recompensas potenciais superarem o risco potencial. Uma posição ideal é aquela em que os retornos esperados são cerca de três vezes o risco assumido. Isso significa que para um risco de 400, a posição deve ter lucro esperado de 1.200 dólares. Veja os gráficos - últimos 5 dias, 3 meses e 6 meses. Negocie um estoque com base em padrões, linhas de tendências, lacunas ou interrupções. Evite a negociação em indicadores mecânicos (o Dr. Elder sugere uma estratégia convincente, o Sistema de Negociação Triple Screen, baseado em indicadores mecânicos. Por favor, veja a parte inferior desta página para obter detalhes.) Insira uma negociação com base nos sinais que uso. Visite geocitiespateljrStockLessons. htm (Atualmente coloquei 4 lições, mas pretendo colocá-las todas quando eu tiver tempo). Sempre que a tendência que você está montando aborda suporte ou resistência, você tem duas opções: quer para obter lucros ou apertar a parada protetora. Quando um gráfico é forte, não corra após alguns centavos. Acredite em si mesmo. Uma verdadeira fuga de um gráfico pode não ser seguida de uma retração no intervalo. (Pense em SUNW quando eu tentei comprar a um preço mais baixo depois de uma ruptura.) (Eu vou colocar todos os meus negócios no meu quadro de mensagens TradingIdeas assim que eu fizer um. Eu acho que se eu torná-los públicos, seria Trabalhar como um controle sobre minha psicologia e comportamento. Além disso, esse quadro de mensagens é uma boa alternativa para uma manutenção de registro baseada em papel. Obrigado a todos.) Aviso: Esta página não pretende encorajar ninguém a negociar. Este é um sistema comercial para uso pessoal e pode não ser apropriado ou adequado às suas condições financeiras, objetivos financeiros ou circunstâncias. Os negócios que eu postei no meu quadro de mensagens são para fins de manutenção de registros e não uma recomendação nem um convite para qualquer um negociar. No entanto, você pode usar qualquer material no meu site ou opiniões e pensou no meu quadro de mensagens, se você achar adequado e apropriado para você. Você também pode assistir minhas experiências no meu TradingLab (TradingIdeas). Lembre-se de que as ações comerciais são muito arriscadas e precisam de uma abordagem disciplinada, autocontrole e experiência significativa. Em suma, eu não conheço um idioma de advogados nem posso contratar um para este propósito, mas eu quero avisá-lo adequadamente. Você é o único responsável pelas conseqüências de suas decisões comerciais. Algumas notas mais do livro: O melhor momento para comprar uma descoberta positiva em um gráfico diário é quando sua análise do gráfico semanal sugere que uma nova tendência de alta está se desenvolvendo. Verbas verdadeiras são confirmadas pelo volume pesado. Os preços das ações gastam mais tempo nas gamas de negociação do que nas tendências. A negociação em intervalos de negociação exige diferentes táticas do que negociar tendências. Quando você se prolonga em uma tendência de alta ou baixa em uma tendência de baixa, você deve dar a essa tendência um benefício de dúvida e não ser abalado com facilidade. Vale a pena manter seu cinto de segurança e aguentar enquanto a tendência continua. Quando você troca uma faixa de negociação, você precisa ser ágil e fechar sua posição ao menor sinal de uma inversão. Nas tendências, siga a força e nas fúrias comerciais, faça o contrário. Quando você quer negociar uma ruptura, você deve decidir se deseja comprar antecipadamente, durante uma interrupção ou em uma retração após uma interrupção válida. Se possível, compre um terço em cada um deles. Quando os profissionais estão em dúvida, eles olham o quadro geral (gráfico semanal ou mensal em vez de um diário), mas as imagens se concentram em gráficos de curto prazo. O número a ser utilizado para uma EMA (Exponential Moving Average) Veja se você pode encontrar um ciclo. Se você encontrar um ciclo de 22 dias, use uma média móvel de 11 dias. Se o ciclo for de 34 dias, use uma média móvel de 17 dias. O problema é que os ciclos continuam mudando os seus limites. Quando o EMA aumenta, troque pelo lado longo. Se cair, troque do lado curto. Quando a EMA fica plana e só muda um pouco, identifica um mercado sem rumo e sem tendências. MACD Historgram é uma das melhores ferramentas. A inclinação do Historgram é mais importante do que a sua posição acima ou abaixo do centerine. Eles são mais úteis nas tabelas semanais do que nos gráficos diários. As divergências entre o histograma MACD e os preços ocorrem apenas algumas vezes por ano, mas eles dão algumas das mensagens mais poderosas - quotextra-strengthquot comprar ou vender sinais. Quero vender curto quando o histograma MACD marca o seu segundo e mais baixo, enquanto os preços estão em uma nova alta. Coloque uma parada protetora acima do mais alto alto. Os osciladores Long. quot (RSI, ROC, Momentum, Williams, Stochastics) funcionam muito bem nas gamas de negociação, mas dão sinais prematuros e perigosos quando uma nova tendência entra em erupção de uma faixa de negociação. As divergências em osciladores são a melhor parte delas. Momentum é P-Pn enquanto ROC é PPn P Preço hoje, Pn Price no ntimo dia. Uma regra geral com todos os osciladores - quando em dúvida, torná-los mais curtos. Isso é oposto da tendência seguindo indicadores como MA, EMA, MACD, etc. RSI 100 - (100 (1RS)) Onde RS (Média do fechamento líquido UP muda para um número selecionado de dias) (Média da rede ABAIXO) Nota: use N como denominador em ambas as médias Sistema de Negociação de Tela Tripla Identifique a tendência semanal usando um indicador de tendência e negocie apenas em sua direção. (EMA, MACD, MACD Histograma, Tendência, etc.) Aplicar um oscilador em um gráfico diário. Use quedas diárias durante as tendências elevatórias semanais para encontrar oportunidades de compra e reuniões diárias durante as tendências baixas semanais para encontrar oportunidades de curto prazo. Use a técnica de compra-paragem após a tendência semanal e o oscilador diário está desativado. Use a técnica de stop-stop que se arraste quando a tendência semanal está baixa e o oscilador diário está em alta. Coloque uma ordem de compra um assinalar acima do máximo do dia anterior. Sistema comercial mais vendido (somente Momentum) SISTEMA DE PREÇO MOMENTUM Oi, estou usando o sistema de negociação de impulso de preços desde os últimos seis meses e ganhando consistentemente. É um sistema muito fácil e um dos indicadores de sucesso que estou usando. O único indicador Momentum. Eu consegui essa idéia de algum lugar, depois moldá-lo de vez em quando, continuo mudando e testando. Estou compartilhando meu sistema comercial como abaixo. ENTRADA CURTA: os preços geralmente se movem na direção do impulso, mas se o impulso leva o preço e então começa a diminuir enquanto o preço está subindo, então existe a possibilidade de que, em algum momento do futuro, o mercado coloque um topo e os preços se movam para baixo. 1. Desenhe a linha de divergência na barra de preços, bem como no indicador de momentum. (Para o melhor resultado, use a divergência das barras de vela 8-28). 2. Marque o preço mais alto na linha de divergência como C 3. Marque o valor mais baixo do Momentum na divergência Linha como F. ​​PONTO DE ENTRADA Quando o ponto F penetrou, entre no comércio no final da barra com dois lotes. STOPLOSS: Quando o preço atinge o preço C, saia de todos os negócios. TOMAR LUCRO: TP1: Diferença entre o Ponto C e o Preço de Entrada. (Sair um lote e aumentar a perda de parada para Break Even). TP2: 2 tempos de TP1 (neste ponto, use o Trailing Stop de 50 do Lucro após o fechamento da vela sempre menor TP3: Four Time of TP1. (Quando o preço atinge TP3, então use Stop loss de 75 do Lucro até a conclusão do Stoploss) LONGA ENTRADA : O mesmo que se os preços se movam para a direção do impulso e o impulso está subindo enquanto o preço está em declínio, então existe a possibilidade de que o mercado irá colocar um fundo no futuro próximo e o preço subirá 1. Desenhe a linha de divergência no preço Bar, bem como o indicador de momentum. (Para o melhor resultado, use a divergência das barras de vela 8-28). 2. Marque o preço mais baixo na linha de divergência como C 3. Marque o valor mais alto de Momentum na divergência Linha como F. ​​PONTO DE ENTRADA Quando o ponto F penetrou entrar Para negociar perto do bar com dois lotes. STOPLOSS: Quando o preço atingir o preço C sair de todas as negociações. TOMAR BENEFÍCIOS: TP1: Diferença entre o Ponto C e o Preço de Entrada. (Sair um lote e aumentar a perda de parada para Break Even). TP2 : 2 tempos de TP1 (neste ponto, use o Stop de 50 do Lucro após o fechamento de Vela sempre maior TP3: quatro horas do TP1. (Quando o preço chegar a TP3, use Perda de perda de 75 de Lucro até que a perda de parada seja atingida). Vou dar o gráfico e o exemplo de trades na próxima publicação para entender melhor esse sistema de impulso. Nas minhas experiências passadas, esta é a melhor gestão do dinheiro com dois lotes um para o TP1 e outro para o fim. Qualquer melhor gerenciamento de dinheiro com melhor recompensa de risco será bem-vindo. O que você está certo, mas é válido também. Eu apenas dou este gráfico para maior clareza para entender. Você pode mudar o ponto A para as velas para frente. No meu experimento, usei uma divergência de 5 a 50 velas, mas apenas entre 8 a 28 bar me deu o melhor resultado. Eu vou lhe dar meus exemplos de comércio com mais clareza sobre essa estratégia. Eu começo minha carreira como um scalper e quando eu encontrei essa estratégia, meu foco foi um quadro de gráfico de 30 minutos. Funciona nisso também, mas não obteve resultado impressionante. Como comerciantes de swing e comerciantes de tendências usaram principalmente quadro de gráfico mais alto, então ele funciona bem com maior. A questão que a maioria das pessoas terá é o local para desenhar as linhas de divergência. Nas barras, você poderia ter desenhado a linha de divergência para não apontar B, mas um pouco mais cedo no último turno baixo. O que fez você querer desenhar para apontar B e não antes. Por clareza. Se você tivesse desenhado a linha de divergência para um balanço anterior baixo, então a divergência do impulso não será sinal de entrada. Diga se você o desenhou para o último swing baixo antes do ponto B, você pode nos mostrar onde a divergência de impulso seria e onde sua entrada seria um backtest rápido em gu e eu mostrou não muitos sinais no horário h4. Você terá sorte de obter um sinal por semana, e isso também não pode seguir seu caminho. Sim, podemos desenhar a linha de divergência um pouco mais cedo no último balanço, mas neste caso, temos que definir o ponto A um pouco mais tarde (depois de quatro velas no ponto A atual) para desenhar uma boa linha. A melhor prática de divergência é a tentativa de linha que toca menor baixo de barra de preço e na linha de impulso toque mais alto. Como outros indicadores, o impulso também está atrasado, mas o gatilho é válido somente se o ponto F for interrompido. Alternativamente StopLoss se o Ponto D puxar o impulso, você pode sair das posições. Isso também é válido. Este sistema gera menos sinal devido a um prazo de 4 horas por dia. De uma divergência de A a B no momento em que não haveria F formado, então, como você saberia onde entrar, pois não haveria F nesse ponto, F só faz algumas horas depois. Então, onde você entraria no ponto B. sem F ter formado ou superado. Como fazer (e perder) 2.000.000 Day Trading: The System 038 The Story Ive tentou e falhou em escrever este artigo dez vezes. Mesmo depois de terminar, pensei que era terrível. Na verdade, estava com medo de compartilhar a história. Eu enviei para um leitor que me perguntou sobre negociação. Ele respondeu: 8220 It8217s diferentes da maioria que eu li porque não há besteira para tentar e olhar para o passado e todos os seus leitores apreciam isso.8221 Um tipo de introdução ao dia de negociação Isto é sobre as lições que aprendi durante a negociação. As armadilhas que as pessoas caem e as formas como as pessoas se destroem. Também ocorreu o tempo que levantei dinheiro para um fundo de hedge. Então, meu parceiro ganhou 30 mil em 2.000.000 em três meses. Só demorou dois meses para atingir 2.000.000 em praticamente zero. Nós vamos entrar nos detalhes mais tarde. Quero dizer comerciante como no day trader. A partir do momento em que eu tinha 15-22, sentei na frente de 6 monitores de computador assistindo gráficos para cima e para baixo. Por que não estou fazendo isso agora, não fiz o bilhão de dólares antes de bater 22. Os comerciantes são únicos porque podem ser o único grupo de pessoas mais delirantes que empresários. Eu digo isso com amor. De acordo com meus cálculos, não há nenhuma razão pela qual eu não poderia ter feito um bilhão de dólares por dia de negociação. Não importa que 99,9 dos comerciantes sejam perdedores. Esqueça o fato de que 80 dos comerciantes estão deprimidos em homens de meia idade passando por sua crise de meio ambiente. (Eu vi um na biblioteca local ontem, ele parecia estar evitando sua esposa. Eu vi outro hoje na Starbucks, ele não comprou uma bebida e ele cheirava engraçado.) Eu era a exceção. Eu ia receber o meu dia de pagamento de bilhões de dólares antes do meu 30º aniversário. E eu realmente fui a exceção. Eu fiz um bom pedaço de dinheiro antes de parar. Eu tratava a coisa com respeito algum esquema de get-rich. Isso quebra meu coração quando eu vejo as pessoas me contarem o comércio do dia e então vê-los depois de um boletim informativo de besteira ou algum treinador com um registro de fudged. Quando eu vejo alguém observando outro passo de vendas de algoritmo FOREX ou babando sobre um relatório de estoque de moeda de um centavo, eu só quero agitar e dizer que você tem potencial. Pare de se deixar escavado. Pare de se enganar. Se você trocar sem a preparação adequada, você será melhor em Las Vegas . Isto não é um exagero. Não só há bebidas gratuitas, senhoras sexy à procura de diversão, e uma seleção obscena do Cirque du Soleil mostra suas chances de praticamente qualquer mesa de cassino é melhor do que os mercados. Quero dizer isso literalmente (como 8220literally8221 como definido por um dicionário), você está garantido para perder dinheiro em qualquer período de tempo decente, a menos que você aprenda a negociar bem. E então mesmo uma vez que você está preparado e você sente que sabe tudo o que há para saber sobre os mercados, você ainda não está garantido para ganhar. Essa é a natureza da besta. É por isso que eu comecei a meditar em 16. O comércio é intenso. Na faculdade eu ganharia 5000 no meio da aula e depois perderia 10.000 horas depois enquanto assistia a um filme. Esse tipo de coisa lhe dá uma perspectiva diferente sobre o dinheiro. Uma última coisa antes de entrar na carne da postagem: como Garrett disse, isso provavelmente é diferente de qualquer outra coisa que você tenha lido na negociação. Por que não quero vender nada a você. Eu não me importo se você trocar ou não. Na verdade, quase prefiro que você não negocie, a maioria das pessoas seria melhor passar a vida fazendo outras coisas. Eu não estou negociando atualmente. Eu verifiquei meus métodos e eles ainda funcionam, então a informação é atual, eu não estou gastando minha vida usando isso. O foco não está no método, embora eu lhe dê todos os detalhes sujos. Você deve ter fluido como comerciante. Os principais hedge funds do mundo contratam matemáticos, físicos e meteorologistas, estão constantemente mudando algoritmos. Como você compete com essas pessoas Você não. Isso terá mais sentido depois. Eu não tenho nenhuma participação em você me ouvindo. De forma real: nada está à venda. Não vou ensinar você a negociar. As pessoas que ensinam as pessoas a negociar ou a rodar boletins que dão idéias comerciais ganham mais dinheiro vendendo suas idéias do que usar suas idéias. Todos eles têm suas próprias histórias sobre por que eles estão sendo tão generosos com seu conhecimento SECRETO, mas é um touro. (Não que toda essa informação seja ruim, é só que você tenha que cuidar não seguir alguém cegamente.) (Espere, então, quais são os meus incentivos para escrever isso, eu só quero que você goste de mim. Eu quero que você goste de mim e deste artigo tanto Que você se inscreva para o nosso boletim informativo e posso escrever mais coisas. Além disso, tenho pensado em escrever isso por muito tempo e eu tive que fazê-lo.) I8217m não tentando convencê-lo de que o mundo está terminando. Ok, é hora de comer carne e batatas. Carne e batatas Ha Você estará comendo ouro líquido com a informação Estou prestes a dar-lhe Sim, você também pode ser um Kid rico de Instagram Apenas brincando, você provavelmente não fará nada com isso. (E isso provavelmente é bom.) Alguém fez 2.000.000 com essa informação. De verdade, eu assisti que isso aconteceu. Antes de chegarmos a essa história, vamos passar por algumas das grandes armadilhas de novos comerciantes (e experientes). Nota: Eu forneci os significados de algumas palavras, mas vou deixar o trabalho de glossário para você, o Google e outros lugares na Internet que gostam de definir palavras mais do que eu. O que não fazer Por que começar com o que não fazer Porque não fumar cigarros é mais saudável do que comer tudo orgânico. Porque se você perder todo o seu dinheiro, a negociação torna-se um pouco impossível, não é, você pode fazer muito, evitando o mal em vez de procurar o bem. Paul Graham, fundador do Y-Combinator NÃO: use o dinheiro real antes de saber o que o inferno está fazendo Warren Buffetts 1 regra no investimento é manter seu capital. Ele diz que seu arrependimento tem sido principalmente ato de omissão em vez de comissão. Isso é porque ele não joga dinheiro em algo que ele não pensa que vai funcionar e então ele sente falta de ganhar dinheiro com bolhas tecnológicas, mas não perde sua bunda quando eles buscam. (Honestamente, Warren Buffett não é um comerciante que ele desempenha o longo prazo e não fez nada além de adquirir empresas maciças ou peças enormes deles8211 por décadas ele é um dos melhores ganhadores de dinheiro do mundo, mas não alguém que lhe dará algo útil na negociação.) O que Isso significa para você Comércio de papel antes de colocar qualquer um de seus capital na linha. (A negociação de papel é quando você faz negócios com uma conta falsa. Existem toneladas de plataformas que você pode usar para isso, usei TD Ameritrades Think ou Swim.) Como você sabe quando começar a colocar dinheiro na linha Quando um sistema provou Em si. Quando um sistema comprovado provou-se Para mim, um mês de negociação rentável (e um número estatisticamente significativo de negócios). Isso infere o próximo NÃO: NÃO: Day Trade Without A SystemMethod Se você estiver trocando willy-nilly, você vai perder. Eu nem sei exatamente o que significa willy-nilly, mas se você tiver que perguntar se sua negociação se enquadra na categoria willy-nilly, então pare de negociar direito famping agora Você não é George Soros, você não consegue trocar seu intestino. Você não precisa de um algoritmo executado em um supercomputador, mas você precisa de algum tipo de sistema que não o deixa ser um idiota. Você vai dizer a si mesmo que não precisa de uma defesa contra ser um idiota. Você está sendo delirante. Acredite em mim. Eu me traí muitas vezes antes de me comprometer com meus sistemas. Você não ganha todas as vezes se seguir seus métodos, mas você faz muito melhor. Como faço para criar um sistema Então, o que faz um bom sistema Bem, adquira isso mais tarde, quando eu mostrar o sistema exato que usei (não pular para ele, esta publicação será inútil se você fizer isso). Por enquanto, isso será útil quando se pensa em como se aproximar de sua negociação: ofensa. Ele diz exatamente quando e como entrar em um comércio. Talvez seja 3 dos 5 requisitos necessários para investir 1 ação, se 5 de 5 forem satisfeitos com 2 ações. Esta é uma linha de defesa emocional: o comércio fará você pensar que você pode fazer um milhão de dólares hoje, isso é muito emocionante, você vai querer aplicar as regras. Warren Buffett só quebrou suas regras quando ele ficou entediado quando você está entediado. Se você acha que pode tirar proveito de mais oportunidades no mercado, altere seu sistema, teste-o e implemente-o. Lembre-se: no Willy-nilly Defense. Ele diz exatamente como sair de um comércio. Isso significa parar as perdas. (Estas são as ordens que você tira automaticamente de um comércio quando o mercado você está atingindo um certo preço.) Uma regra comum é levar 50 da sua posição (seu dinheiro no mercado) em um determinado ponto de lucro, talvez 100 talvez 68,2 (Este é um número Fibonacci que é extremamente popular entre os comerciantes). Ele também define exatamente quanto de uma perda você está disposto a assumir um determinado comércio. Isso deve ser determinado antes de entrar no comércio. Se você não colocar uma perda de parada em seu cérebro irá justificar sua posição mais e mais para você, enquanto seu comércio esperançoso acaba perdendo sua casa (e sua família). Isto é ainda mais importante do que uma ofensa forte não é quebrada. Adicionando a uma posição. Às vezes você pode querer aumentar a sua posição à medida que o mercado se move a seu favor. Você precisa ter um conjunto de regras que determinem como você fará isso. Não o complique. Toda ferramenta parece tão poderosa, tão profética No começo, tive o hábito de adicionar sinais de que eu iria envolver no meu sistema. Eu teoricamente eles deveriam melhorar sua negociação. Talvez seja para um físico de Harvard, não foi para mim. Quanto mais complexo eu fiz meu sistema, pior eu fiz, repetidamente. Eu começaria simples, estragava, adicionando um monte de coisas que as pessoas recomendavam, então volte para o quadro de desenho. O melhor método que já usei foi simples e morto (isso é bem um pouco). Dê uma tonelada de espaço para o fracasso. Oito de dez negociações falharam para mim. Isso foi bom porque quando bati um vencedor ganhou grande. Mas se você estiver com a média de oito trocas de dez falhas, então será comum falhar 20 vezes seguidas. Eu passei por estrias de 40 trocas falhadas seguidas. Você deve poder sobreviver a esses. Minha recomendação seria arriscar 1 (ou menos) do dinheiro que você está disposto a perder em cada comércio. Isso lhe dá 100 chances de negociações falhadas antes de você ir buscar. Isso não deveria acontecer. (Claro que quando eu tinha vinte anos eu estava arriscando 10 em alguns comércios se eu fosse derrubar que não era um grande negócio.) Ele tem que funcionar. Novamente, teste a maldita coisa. Se não fizer dinheiro falso, certamente não ganhará dinheiro real. Há uma hora e um lugar para dar cautela ao vento e apenas ir para ele. O comércio é o pior lugar para esse tipo de besteira. A adrenalina que vem do potencial de perder milhares de dólares em um minuto é suficiente. A missão é manter uma cabeça legal. NÃO: Get Big Fast Se você fizer isso direito, você tem o potencial de ganhar muito dinheiro mais rápido do que qualquer outro método lá fora. (Excluindo empreendedores que são insanamente talentosos e simultaneamente insanamente sortudos.) As possibilidades potenciais não serão assim. As chances são que você vai perder dinheiro. Ou você ganhará dinheiro, se sentirá como um deus, trocará como um deus e perderá todo o seu dinheiro. Quando você coloca dinheiro real na linha, o jogo muda completamente novamente. Você acha que testou seu método. Você foi o primeiro mês e tudo parece sólido. Ótimo. Então você coloca dinheiro na linha. Shit fica real. Você não consegue seguir o sistema como você fez no mês de teste. O mercado parece totalmente estrangeiro novamente. Você não acredita em mim, está bem. Para você é diferente. Eu não sei quantas vezes eu me disse isso. Eu sou diferente. Não importa, você sentirá o mesmo que eu. Para salvar um pouco de dinheiro, confie em mim, comece pequeno. NÃO: comércio quando você é emocional. Eu disse que comecei a meditar aos 16 anos. Não é porque eu estava ansioso por estar no momento ou na minha filosofia oriental. Foi porque se eu não conseguisse negociar. Id mess it up. James Altucher fala sobre como ele criou algoritmos para cada um de seus métodos e, em seguida, deixá-los trocar por ele enquanto ele estava deprimido e perder tudo. Eu não era inteligente o suficiente para isso (e meus métodos inevitavelmente tinham algum nível de subjetividade para eles) e então eu entrei manualmente em todos os meus negócios. (Entrar em uma negociação ou colocar um comércio ou entrar em uma posição significa que você está comprando (ou vendendo curto) em um mercado.) James começou a se trocar emocionalmente porque ele não estava realmente negociando. Se fiquei emocional, ficaria bobo. Você conseguiu um sistema para que isso não valesse. Mas isso importa. Imagine isso: você acabou de passar o mercado de futuros de milho por 2 contratos. Você está acima de 5000 em uma troca em duas horas. Impressionante, inferno direito, não. Isso é o que acontece nos dois lados (lado 1 e lado 2) do seu cérebro: 1. Quero tirar este 5000 da mesa agora, essa é uma ótima vitória. 2. Sim, mas olhe para este padrão. Esse pode ser o GRANDE comércio que poderia ser 100.000 se eu adicionar contratos. 1. Sim, mas é mais importante conservar o capital. 5.000 é uma ótima vitória. Talvez eu pudesse tirar metade da mesa. 2. Não explodi-lo. Isso é 50.000 em vez disso 1. Foda-se. O sistema diz vender agora. 2. Sim, mas o sistema não é perfeito. Você conseguiu fazê-lo de qualquer maneira, pode mudá-lo. Você pode sentir isso 1. Sim. Mas, o sistema E, mais ou menos. Eu disse que imagine, mas esse diálogo interno exato é algo que eu passei por vinte vezes por dia todos os dias por um longo tempo. Quando eu fiz a escolha correta (A escolha certa é seguir o sistema, não ganhar dinheiro. Muitas pessoas ganham dinheiro com um comércio de merda e depois pensam que eles têm um talento especial, é claro, eles vão se abatir dentro do trimestre.) Eu fiz A escolha correta quando eu deixar o motivo reinar. Quando eu fiz a escolha errada Quando eu estava excitado ou assustado. Tanto o medo como a avidez o destruirão. (Avidez imediata que ultrapassa a sua decisão racional que tem uma ganância de longo prazo em mente.) Já disse isso antes, mas é importante repetir: A. Alguns dias, você se sentirá como um ser humano sem valor que fez e nunca fará algo que valha a pena. Você entrará em negociações que você não deveria, porque tem medo de perder. Você abandonará os negócios antes de você, porque seu estômago é fraco. B. No dia seguinte, você fará um comércio vencedor e se sentirá como um deus. Você esquecerá o que quer que tenha perdido e você fará negócios fora do seu método. Você entrará em negociações que você não deveria porque tem a sensação de que você não pode fazer o que é errado (o mercado pode validá-lo por alguns dias e piorar o problema). Você permanecerá em negociações por muito tempo, porque você sabe que o mercado irá transformar sua maneira favorita, você poderia estar errado. Suas decisões comerciais devem vir de números e regras predeterminadas. Depois de anos de prática deliberada e sucesso, você pode realmente ter uma sensação intuitiva para o mercado. Em seguida, comece a introduzir esses sentimentos em seus sistemas. Antes disso, de jeito nenhum Jos. NÃO: Comércio com base em algum sistema comprado ou Newsletter Ouça, se alguém tiver uma maneira verdadeira de ganhar dinheiro, eles o vendem para um fundo de hedge ou usam eles mesmos. Eles não o vendem para cinco pagamentos fáceis de 300. Dito isto, existem alguns boletins de notícias decentes lá fora. A carta James Dines é uma delas. Pode valer a pena se inscrever para um casal, mas não confie exclusivamente neles. Experimente com suas informações. Teste suas idéias contra seu método. Não os sigam cegamente. Pense nos incentivos no trabalho, não há nada a seu favor. (Isso significa, a propósito, don8217t seguir o método abaixo sem testá-lo primeiro. Apenas para saber que eu estava negociando ativamente agora mesmo, provavelmente não teria compartilhado.) NÃO: Fique preso em histórias se você vir essa imagem 8211 RUN Seu sistema funciona ou não. As pessoas planejarão narrativas elaboradas em torno de suas idéias que querem que você compre. Eles passarão inúmeras horas a falar sobre isso e por que é o próximo que levou a fazer você um milionário. Eles vão te assustar dizendo que você vai perder a próxima grande coisa. Eles vão te dizer que você precisa deles. Você não. Você precisa de um sistema que funcione. Incorporar sua ideia no seu sistema se você acredita nisso, veja se ele realmente funciona. Se não, tire isso. NÃO: Comércio Isso não é uma piada. A maioria das pessoas não deveria trocar. Se você não está disposto a dar tudo ao mercado, então não vale a pena tropeçar. Faça o que Warren Buffett diz e coloque seu dinheiro no fundo índice Vanguard SampP 500 e faça sua vida. (Ou investir em seu próprio negócio.) Claro, tão terrível como o comércio é, também é fantástico para as pessoas certas. Até hoje, recebo uma sensação fuzzy calorosa quando vejo um gráfico de preços. Eu não estou brincando. Eu me sinto em casa e vejo padrões e recebo o desejo de mergulhar em Talvez eu volte a fazer. Quem sabe. De forma real: você só deve trocar se você for extremamente atraído e se você pode se comportar racionalmente (enquanto permanece delirante). Bem. Aqui é: o Método que eu estava no intervalo antes de entrar no meu primeiro ano de faculdade. Eu estava negociando, indo muito bem. Eu estava tendo uma boa manhã especialmente quando recebi uma mensagem de imagem no meu telefone. Foi uma captura de tela da minha conta de negociação dos meus parceiros. Algumas semanas antes recebi um que disse 250,000. Ele tinha começado com 30 mil apenas poucas semanas antes. Estava maravilhado. Este dia em particular, no entanto, não acreditei que fosse real. The image read: 2,000,000 (and change, whatever). That was a holy moly moment, to say the least. I stared at it for a long time. I texted back, This isnt real. How did that happen How did he turn 30,000 into 2,000,000 in three months Well, the method below. But also (And this is a massively important but.) He was more balls to the wall than Id seen anyone ever before. Every bit of profit was immediately thrown back into the trade so his position ballooned like crazy. I actually used the term stapled to the wall. He was insanely lucky. See that lumber futures price chart below You see that massive move down Yeah, he got that at the top and rode it straight to the bottom. (He had a short positionmeaning he made money as the price dropped.) He does have mental powers. THAT is a movene This combination ended up with massive losses in the next couple months. He still ended with an awesome five-month return but you were a millionaire for a month and then not well, it hurts. I used this method with my balls about a foot off the wall and made great returns. I nearly doubled my personal account in six months and then was able to raise money from investors with that track record. Note: This method is specifically useful for commodity futures but can be applied more widely with certain modifications. Here is what we looked for: 1. Multi-Year High or Low This method required constant awareness of price movements but not a lot of action. With this method you probably wont be making more than two trades a weekoften youll make one every other week. It8217s also a bit unique in that we are trying to spot tops and bottoms of markets, something that most people will tell you is suicide: 8220like catching a falling knife8221. I just looked up the Corn Futures price chart at barcharts and found it sitting right at a multi-year low. This is a weekly chart (each bar represents one week) so we can see that we8217ve missed the bottom last week. We can zoom in to see if that would have presented us an opportunity. The first is the simplest, this is the first filter I use to sort through charts: is it at multiyear high or low You can see this quickly and skip it if the answer is no. If it is then go in for a closer look. (I will keep tabs on a bunch of charts sitting at these areas while I wait for the other requirements to be filled.) 2. Hammer, Morning Doji Star, or Abandoned Baby Candlestick Note: I8217m not going to get too technical here8211just what you need to have a basic understanding and get started. I recommend you read everything at StockCharts8217s Stock School if you have any sort of commitment to this. Candlesticks are just another way to view pricing information on a chart. An emptywhite bar means that the price closed higher than it begun for the period of time measured by the bar. A red is the opposite, the bottom of the red bar is the closing price. The skinny area is the full area covered by price movement during the period covered by the bar. The second thing I would look for is a daily Morning Doji Star or Hammer Candlestick. A Hammer Candlestick: A Morning Doji Star: Here is an Abandoned Baby: Keep in mind we want these patterns at a multiyear high or low. Preferably with a gap. That means, for the corn chart above, we would want the price to open below where it8217s current. The gap shows one last push up. The two candlestick show consolidation of price movements. Basically, the price wasn8217t able to follow through8211 signaling that this movement is out of gas. Now, if you don8217t see one of these right away, don8217t discount it totally. Check for the third requirement. 3. The Producers Are On Your Side General Mills buys a metric shitton of wheat. They move that market big time. It would be nice to know what companies like General Mills are doing so we could be on their side, right Yeah. And we can. And it8217s pretty awesome. Now, General Mills and other large producers use futures markets to hedge price fluctuations more often than trading for a profit like us. So we don8217t take them with a grain of salt unless they are making significant movement. Companies that trade over a certain amount of contracts are required to report the trades they make. These are collected in reports called Commitment of Trader Reports. You can get these reports here. You can get them in a more useful form (a chart) here . Let8217s veja um exemplo. I just looked up a promising chart of Soy Bean Futures: We can see a great multiyear low (which is more obvious in the weekly chart, note that this is a daily) and some consolidation. Okay, let8217s see what the producers are doing8211this information is available to us in the red line in the mini-chart below the main one. We can see here (and on here - just CTRLF 8220soy8221 and you8217ll see it) that producers (the RED line) are still significantly short soybeans and they aren8217t in any rush to get long (8220get long8221 means to buy). Because of this I8217m not going to make a trade but I am going to keep an eye on this over the next few weeks to see if a cleaner setup emerges. (A setup basically means the boxes for your method are checked off.) We want to see the producers make a significant move in the direction of our potential trade. Here I would want to see a large movement toward zero. This is a fascinating topic. Check out Trade Stocks and Commodities with the Insiders: Secrets of the COT Report. it8217s freaking amazing. And if the 40 price tag looks too high, seriously reconsider trading as an option. 4. (Optional: For the insane ones) Balls-to-the-Wall-Re-Buy My partner was able to make such insane returns because he caught a great run and leveraged it to the hilt. He put on a huge position and then used all the profits from each movement to make his position even bigger. That means you8217ve got to hit a home run. I honestly can8217t recommend anyone do that. This method alone demands more risk than most (even though you can use mini contracts to take smaller positions). I played more conservatively and did well. When I trade again, I8217ll trade even more conservatively. Capital is the first requirement for trading8211without it you8217re out of the game. 5. Stop-Loss You need to set a stop-loss immediately after entering your position. I would give different markets different leeway depending on how widely they fluctuated normally. Corn might fluctuate 10 points daily on average while Crude Oil might fluctuate 20. I would give Oil more wiggle room ( not willy-nilly, mind you) The most important thing is that you set a stop loss with a loss that you can manage. It doesn8217t matter how perfect a setup might appear, it could still lose money. You need to be prepared to take losers. Ideally your stop loss is below the previous low. Sometimes you won8217t be able to catch it that close, but if you can you8217re golden. (You trade seeing more of a movement for taking on less risk.) 6. Managing the Trade Let8217s say we get long Soy Beans. We8217ve got our stop-loss right under the previous low. Version 1: The market moves against us and takes out our stop (this means the stop-loss is hit and we are taken out of the trade, we are 8220flat8221). This is the most common scenario. Version 2: This is the more interesting version8211the market moves in our favor Yeehaw We8217re not out of the woods yet though. Obviously we would love the market to take off in the direction of our trade and lead us to our fortune. If this happens then count your blessings and remember the feeling8211because it won8217t come often. Even when we get a winning trade, we have to work with it. It will go up a while and then back down, then up and then down. When we talk about 8220managing a trade8221 we are really talking about three things: 1. Adding to the position. We talked about this a little earlier. Essentially you can add to a position that8217s working to double down. Say you get a strong movement in your favor, then it pulls back a bit to consolidate, you can add to your position to double-down on the move. 2. Adjusting our stop-loss. This is the one you will use most often (as in every winning trade). I like to move my stop-loss to my entry price as soon as possible. This means that if that market moves against you then you still don8217t lose any money. I will normally wait until there is a new solid level of 8220support8221 created and then move the stop loss up to this new level. A support level is a price at which there is resistance to the market moving below. This is usually created by a small pullback. Continue to adjust your stop losses as the market moves in your favor. 3. Reducing our position (taking money off the table). I alternated between taking 50 of my trade off the table when I had 100 and never reducing a trade unless I got out completely. Often taking 50 or 30 at a certain point is a good way to lock in trades, the only problem is that it limits your upsides. 4. Exiting. At certain reversal patterns I would exit a trade and not wait for it to hit a stop-loss. how we used to trade That8217s It Scary simple, right (There are a few minor things omitted just for the sake of simplicity8230 these items decided most of the decisions.) You probably noticed that I didn8217t give you any examples of perfect patterns (if you go back and look at a more magnified version of the lumber one you8217ll see a perfect setup). That8217s because it takes a massive amount of work to find a great trade. I may have to look through 200 more charts before finding a decent setup. If you8217re really interested in this, go to BarCharts (or download a trading platform, I like thinkTDA) and look through every single commodity futures chart you can find. Look at a 5 year chart, then if one looks promising look at a 1 year chart, then a 6 month. Keep a list of ones that look promising that you need to keep an eye on. Review these every day. Once a week review ALL the commodities again. When you find a good trade, make it on paper. Either literally with paper or with your program (again thinkTDA is awesome8230 I don8217t even have an affiliate link for them, they8217re not sponsoring this post8230 but now I kind of think they should :P). When you start to get good at it, dip a toe in with real money. That8217s 4 steps and a ton of time. I was going to recommend more books for you to read but I8217m not. If you want them in the comments I8217ll offer some up but the important thing is for you to actually apply this knowledge first. Go and spend an hour looking at charts right now. Questions This post ended up being fairly long8230 but the topic is huge . I glossed over a lot of technical stuff on purpose. The goal here was to give you an idea of what it is to be a trader and an example of a method to begin using. I8217m happy to answer any questions you8217ve got Just put them in the comments below or email me. Thanks man Really glad to hear you dig it Funny about your purpose for meditating. I8217m hitting up an 8-day meditation retreat this Friday for the same purpose. I hope to share some in-depth material on meditation in the weeks to follow about developing a habit of meditation (latest research on meditation, habit formation, yadda yadda). I love the stuff man. Best gift I8217ve been given in life along with a great family and good health. I8217m excited to hear about your meditation experience I did a 10 day no speakingno reading vipassana retreat outside of Seattle (dhamma. org) and it was one of the hardestbest things I8217ve ever done Beautiful. That8217s what I8217ll be doing this Friday (missing 2 days for work). I hit it up 1-3 times a year. Definitely one of the hardestbest things I8217ve done too. Glad to hear you got a bunch of value from it as well. After I write-up some of the new meditation content, I8217ll shoot you an email to get your feedback on it. See what thoughts you have. Thanks for sharing Any reason you don8217t trade now Couple of items to emphasize from your post 1. Stay SMALL. I mean REALLY SMALL. If you get nervous over the risk, you are trading too big 2. Options are really the way for retail investors. Staying small and be a collector of premium imo is the real way to trading success. It may feel like a turtles game waiting for theta to decay but probabilistic trading is much more suited than watching charts all day. Interesting stuff I never got into options deeply but would definitely consider them. Stay small indeed It is not exactly true 99.9 percent of traders fail. It is actually closer to 80. There is a lot of break even as well. How do I know. I am a gambler, who trades basketball. Rich No. But I have several years of 50 to 2000. I use Betfair out of England. I say gambler, but really I trade. I have a very simple system. Trading baskets mostly, NBA. It usually works, but last year failed. I moved to the country side of life, and the Interent kept failing as I traded. In simple terms, it is the life of IBM, all of it, in about 2.5 hours. I just take 4 point leads, set a winning sell point, and sell if they lose the 4 points. And yes, it can lose 23 times in a row You can trade anything, I won 300 one night half wasted on Obama to win. Not that I am a democrat, it looked like a good trade Plus, I was bored. lol I do like to read about other traders. Facinates me. Thanks I take what they know, and see if I can use it. Seriously, I was going to try import export. But I am too sick to do it. Epileptic. A bad one. My driving could cause Nascar like accidents My real goal in the whole sports trading experiment, is to see if one can make a living with it. You are correct. Bullshit abound But I did find a few real stories of real people doing it. I only want about 50K a year. I8217m happy. My biggest problem, is not the mental parts. It is the low liquidity, by times, and a max win I can acheive per day. I never add to trades. Fails horribly in baskets. I built a baseball model, that allows to me trade, easily. No plans to sell it, well not in the way most people would. I just want it built for me, by programmers so I can use it. They can send me commission money if they want, for people who subscribe to the charts. It really is like a stock chart So when I see things like you post, I am very interested. Have you ever considered, the angle of decent Say a 50 day moving average, moving through a 200 hundred day one, at a super fast decline Like 45 instead of 15 over a certain time frame. I gotta check that out. And yes, stockcharts is a great place to learn - Allan. Curious and always learning trader. P. S. Two things to add. Trading is a loney and anti-social way to live. Those two things, I am almost sure, are the driving forces of failure or success. Be anti-social when you must. Don8217t drink when lonely. lol FOREX is next for me, but real slow8230 Your PS is solid lol8211 I should have mentioned some of the mental effects of spending 14 hours alone staring at a bunch of screens8230 it8217s brutal. I8217m interested in your basketball 8220trading82218230 Will plays with this a bit for fun and does well. (We8217ve been playing pop8217a8217shot like crazy.) Thanks a ton for sharing your story. I8217ve done a bit with moving averages and other indicators 8211 they8217ve done well but I made way more money with other things. FOREX Good luck sir But honestly I think you should consider something a bit cleaner i8217m still waiting for those spreadsheets. remember those xtz teas from the rock and java days can you imagine forex from big red it8217s only english that8217s binary. I8217m 28 years old and I never went to high school. but i did learn one thing8230. two cats and a dog death. two dogs and a cat death. 8220two cats and a dog death. two dogs and a cat death.8221 8211 that8217 really the only thing we need to remember What does that saying mean I googled but found nothing. I enjoyed the article by the way, bookmarked it and will re-read it several times when I feel like I8217m straying from my mental focus during my trades. Thanks for sharing I8217m not trying to play doctor, but have you ever tried a paleo or ketogenic diet for your epilepsy That8217s interesting Stephen, I never knew paleo could help with something like that. 8212Is that a grain brain thing I8217m from the original import empire startup group and really loved this article This really peaked my interest in the markets again. Back when I was in college I was able to trade some and payed for my college outright That was one of the best feelings ever Maybe I8217ll get back into it now. Gotta get to work on importing though8230. Awesome, read. I love the no BS approach to telling it like it is. I think it is a fascinating subject with never-ending possibilities and risks. Currently, I am in the import empire class and doing some consulting while working full-time. By reading this article, I realized that if I want to trading, I pretty much have to put all my efforts and energy into this with no other obligations for awhile. So for now, I will leave this as a future project. Thanks again for sharing your story and look forward to reading more posts. I think what you guys are doing at Startupbros is amazing. The value behind your content is just so much greater than most any other type of entrepreneurial blogbookscontent etc. I8217ve read Self-Made U 3 times now. I guess all I8217m saying is thank you and keep it coming Thanks a ton for taking the time to comment. It8217s great having you in the importing course8211it sounds like that8217s definitely the best way for you to be spending your timeresources. That is a HUGE compliment We try hard to give the best content possible. It8217s kind of bizarre selling books. I see them sell on Amazon but I rarely get to interact with people who have read it. So when you tell me that you8217ve read it THREE times8230 well, that makes my freaking day Feel free to drop a line any time See you in the importing group Kyle, Awesome post Not terribly long ago I looked heavily into what avenues of approach their are to successful active retail trading. I found and quickly ran away from all the newsletters teaching 8220perfect penny stock plays8221 and so on (like you warn against) It felt impossible to actually find anyone trustworthy: 8220yeah, pump and dumps8221 (what. No thanks LOL) I eventually found the options trading methodology Tom Sosnoff (who created sink or swim and sold it to TD) teaches at tasty trade He has a site by that name and a youtube channel. His new platform he8217s created is called dough. Dough will show you probability of success, max profit and loss etc on positions before you open them, and it links with your TD account. There are training modules all built in, its all free (except you can pay for access to see all his actual trades I think, but not necessary). I was going to rehash what I8217d learned listening to him but I8217d be at risk of losing something in translation, not actually having implemented it myself I don8217t feel expert enough, but suffice it to say I think its worth a look if youanyone gets into options ever. Those with options experience 8211 your thoughts Anyway, what turned me off for now was the same trading time for money making me cringe idea but if I ever get into trading, that8217s the methodology I will test (with paper money to start, of course ) For now, going to keep learning in the importing course Loving what we8217ve gone through so far Keep up the great work Great to see you here. I never looked into Tom Sosnoff8211thanks a ton for telling me about him I8217m a big fan of thinkorswim so I will most definitely be checking out his other work. A couple of people in the comments mentioned options but I haven8217t gotten into them myself. The Importing course is a much more solid base I think8211I8217m pumped to see what you do with that in the coming months I8217ll see you in the group How much capital did you start out with and how much would you recommend a newbie start with I started with just about 1k 8211 I wasn8217t trading full commodity futures contracts until I had about 10k in the account (even then, the risk per trade vs the account was huge), plenty of people start with just a few hundred though. 500 seems to be a good minimum. This doesn8217t mean that you shouldn8217t start practicing though You may spend 6 months paper trading before you find something that you can begin making money with, so if you8217re interested, begin studying now regardless of the amount of money you have to play with. What percentage of the 10k were you risking per trade So I stayed between 1-5 risk for most of the time8211I increased risk slightly as I became more competent. I actually traded S038P 500 futures before doing commodities in a big way. Once I hit that I increased the risk tolerance of my personal account to 10 per trade (sometimes even more). The trades just worked so often (and were somewhat rare) that I felt alright with this. This was somewhat suggestive. Sometimes a trade was just so perfect-I could get in with a tiny risk for the potential reward or the setup was lined up perfectly-that I had to go bigger. If I did get punished for a big trade then I would pull back my size by a lot. Also, remember that the 10k was capital I was willing to lose 8211 I would have been happy to seed another 10k to go again. Great article Kyle, I believe lots of traders will benefit from the truths you have shared. I am also monitoring Commitments of Traders data, and advise everybody to do the same. This is not another fancy indicator that derives itself from price data, but comes from an entirely different source, and lets you peek inside the structure of the market. Here are some more stuff on COT analysis if you are interested: cotbaseresourcesbooks By the way the first book I read on COT analysis was the same you recommend, from Larry Williams (excellent stuff) Another great work is from Steve Briese. Note: I am the co-owner of the above site, cotbase. that we created from our Excel tables that monitored the changes in COT data. Once the tables became so big that Excel could barely handle them, we asked a programmer to build an app from it and also open it for everybody on a subscription basis. Hey Balint8211great to have you swing by I was HUNGRY for your service when I was trading. It would have been a HUGE time saver 8220Warren Buffetts 1 rule in investing is to keep your capital. He says that his regrets have mostly been acts of omission instead of commission8221 Haha I JUST watched a video on Youtube (with Buffett amp Bill Gates) where he said this verbatim. I am frequently astounded by the synchronicity in your articles and my own life, Kyle On a sidenote, I think Buffett and Munger have a ton of useful best practices for personal development. I do love some synchronicity It always feels like there8217s a group of people following similar threads of ideasthinkingaction8230 it8217s interesting to see the variations in them They do have some great personal development ideas out there. I love Munger8217s idea that you should leverage your own circle of competance instead of tryingt o compete outside of it. What up Kyle long time no see, just read your post it was very interesting. do you have any infotips on more of a long term position I actually do have some ideas for longer positions8211 send me an email over at kyle at startupbros dot com with some details about what you8217re thinking and let8217s chat. Good to hear from you. To me this is a lot like playing poker. You can be the best player around, but even then you are only going to win about 65 percent of the time. And if you don8217t play within the limits of your bankroll you can go broke easily. We are talking about binary options now right The ones that will shift any 5 seconds Were not talking about a long time investment where you will buy stocks Hey Pieter, I8217m talking about commodity futures here. No options. But you8217re right about the time frame, I rarely held a position more than a week with this system, never more than two. Absolutely the best write-up about trading I8217ve ever, ever, ever seen Thank you Kyle and thank you StartupBros I am tempted to rattle on about my experiences and thoughts: possibly to vent and hopefully to help by emphasizing what you said. But if your readers really read this 8220manifesto,8221 they can skip reading 99.999 of anything else written on the subject including anything I would say. ( I may be a few 9s short, so please excuse any lack of precision. The accuracy is still there.) Thank you for the high praise Robert I would love to read about your thoughts and experiences if you8217re willing to write them. So, per your invitation to share my thoughts and experiences, I8217ve re-read your post. YES, it is still the best At present, I simply don8217t have the oomph or time to do a thorough post of my own. Instead, I8217m going to just make a few comments. They will primarily reference your fine post. (By the way, the time thing is partly your fault. Your piece on 8220Antifragile8221 has me now poking around in Taleb8217s 300 page 8220Silent Risk8221. Plus, your site has lots of other good stuff.) NUMBER 1: People need to re-read your 8220What Not To Do.8221 There are so many things and ways to trade that whenever people would ask me about trading, I would always start with a few don8217ts and shouldn8217ts. My main shouldn8217t was: 8220You probably shouldn8217t trade.8221 It was accompanied with a statement about why. Your version is: 8220DO NOT: Trade.8221 After that, if we were still talking, I tell them some things they would need to be able to trade effectively: margin account, real time data feed (even for chartists), direct execution broker, etc. AND my one hard rule. The rule is a disguised 8220don8217t lose all your money.8221 I would say: 8220Remember there is always another day if you still have money Base each specific trade, any type of trade, and any system, method or approach you use around this one rule Again, base 8230 8221 Of the two things I feel are a 8220little off8221 about your post (it is still the best I8217ve ever read), not emphasizing 8220capital preservation8221 more heavily is the main one. Of course, one doesn8217t make fantastic money, 30,000 into 2,000,000 in 3 months, by even having the word preservation in one8217s vocabulary. One of my best 8220runs8221 (after having not traded for over 6 months) was to go from 18,500 to 106,000 in exactly 3 months. Of course, the first month, I turned the 18,500 into just over 13,000. Fim da história. But, as you say later in your 8220What Not To Do8221 section, 8220DO NOT: Get Caught Up In Stories.8221 So, please, please don8217t get caught up My second point of mild disagreement, is with 8220DO NOT: Use Real Money Before You Know What The Hell Youre Doing.8221 Without some 8220Skin In The Game8221, you don8217t Really know what your doing Firstly, you are only going through the motions. This practice is important and needs to be done. One needs one8217s mechanics down and a plan to execute. Good mechanics are needed so one can do what one intends and not amp it up8211going short instead of long, buyingselling too littlemuch, buyingselling the wrong things, etc. With a plan, one can take a 8220trip8221 and then evaluate and correct or adapt. BUT, I question 8220how much practice8221 is needed without any real risk. Live Action changes the dimensionality of the game. Also, some early light or moderate losses help moderate the impact of stories not ignored, quell mental extrapolations that confuse 8220might be8221 with 8220will be,8221 or more simply dampen greed. NUMBER 2: My last trade was early 2007. Got my ass kicked due to a bad data feed. NUMBER 3: THAT8217S ALL (for now) FOLKS I have been trading binary options for a while now and what i8217ve learnt, is that its not as easy as it seems. It takes work, understanding and time. I have the understanding, its just the time I lack to trade for myself. I8217m a day trader and formerly a market maker of commodity options. Tough business with a lot of hidden risks (mainly revolving around technology. for me anyways). I have enjoyed the consistency and 8212 to use a trading term 8212 high sharpe ratio of returns in importingselling online. Once the online biz is big enough I8217ll be happy to take more risk trading and potentially hire on a FT quant to run my book. Anyways, cool article. 8212 always looking to chat with solo-traders (dinosaurs) (real traders, not e-traders) Anyone know of anyone good tutorials to learn the mechanics of thinkorswim Thanks for the info. I jus started trading and my system works. I traded paper money for 3 weeks then implemented my system with real money and it works I jus have to have discipline to get out as soon as I hit my quota for today and not be greedy or try to make more. Yea it bothers me sometimes when I see that I could make more but I rather follow my system and be safe cause I make money everyday literally If you8217re making money every day you8217re in the top 99 of traders8230 don8217t get greedy What was the average amount of time you8217d hold onto a single position During the trading I focused on mostly, average was probably 8-10 days if it survived the first day. Most behaved badly immediately and so I got out within hours. What do you think of trend following and more specifically Michael Covel and his books Trend following can work 8211 don8217t know enough about Covel to have an opinion unfortunately I thoroughly enjoyed your post Trading can be lucrative and it is very exciting By following the industry research and opinion and utilizing sound statistical rechnical analysis it is no surprise you have done well I would like to clarify one salient point regarding Warren Buffet and his thoughts on investing. As a professional investor and one follwing his methods I feel wholey qualified to say that while warren advices the unintelligent investor to invest in index funds he advices the professional investor to arbitrage sure things and purchase great businesses at discounts. Personally I have had success using these methods. I had an excellent surplus to the market last year and expect to beat it again this year. If you really Are good at trading I would suggest reading books by Mary Buffet regarding Warrens methods. Be wary of some of the advice regarding stock choices but the math and methods are sound and approachable. Please feel free to email me to discuss it more Awesome write-up8230good job keep it up and expect tons of questions from me later on hehehe very informative Thanks I8217m looking forward to them Hi Kyle, this may be stupid question but, when you say 8220The second thing I would look for is a daily Morning Doji Star or Hammer Candlestick.82218230. Do you mean you want to see these patterns each day, or you want to see these patterns once on the daily graph Great article. Thanks Just one on the daily graph. Glad you8217re actually putting it to use Wondering what you think of Harvey Walsh8217s 8220How to Day Trade Stocks for Profit.8221 I am interested in day trading and look forward to practicing with paper. Thanks for you article. I have never read or heard anything about Walsh8217s book, wish I could be more helpful Thank you for the article It was great 1 question for you: I find myself second guessing myself when something goes wrong, so I set up stop losses and it seems like 99 of the time It stops me out then goes right up from there lol. Any advise on setting up a good stop loss Like is there a range that I should be setting up instead of just setting up what I don8217t want to lose If that8217s happening regularly (and doesn8217t just feel like it is) then you probably want to find new way to set your stops. Just being 8220looser8221 won8217t be helpful though. And setting it up just for a 1 loss (or whatever you8217re willing to risk) isn8217t great either. This is going to vary on your time-frame and risk tolerance, and contract you8217re trading. Usually I would just put a stop below a previous layer of major support. Great article, Kyle I have been paper trading for a few weeks. Thought all was going well so I dipped in this morning. I8217ve been using the, pre-market outbreak on great news. Check it gt ISR The price jumped to 2.17 at open. I paused and was watching on level 2. I ended up getting in at 2.00. The stock was bouncing around from 2.10 to 1.95. I decided to put a stop loss in at 1.92. I had to walk away because of my nerves. BAM Came back about 15 minutes later and my position was sold at 1.92. 1st trade very disappointing. Later in the day I was traveling so I decided to check and see what the price was now (hoping it was much lower so I would feel like I made a great decision) it is 3.05. I look far into the distance and all I could say was S. O.B I sure wished now that I would have known then: put in your stop loss at the previous days low Adding this technique to my trading (please work) No need to pray, just test That8217s brutal though. Let me know how it works for you Thanks for sharing your story, insights, and method. I love reading articles that reinforce positive trading habits. Keeps me honest and builds those effective neural pathways. I am mostly a stock trader. Have you or anyone you know applied this technique to stocks and, if so, how did it fare Also, I am deeply into meditation and personal development. I even keep a blog devoted to my twin interests in trading and meditation. I call it No Trader. If you are interested, you can find it here: jakeyeager Thanks again Kyle I just checked your site out, awesome stuff The technique isn8217t quite as effective for stocks because there isn8217t an equivalent of the COT reports for them. Just skimmed your site, it8217s cool to see you doing so much right. If you end up experimenting with the stuff here let me know how it goes. Great post I sent an email to you Kyle as well Would like to talk more and network. I own a successful ad agency and have since I was 27 8211 I am 33 now. I live in Tampa, too I have always been interested in trading but never took the time to truly learn the business. If you would oblige me, let us chat some You have my email I just submitted and I emailed my phone number as part of that, too. Thank you Kyle for this great blog post It8217s funny how as I read about what NOT to do8230that8217s exactly how I started my trading journey, by doing all the wrong things and lost money doing it Haha It8217s been just over a year and now I am starting to have consistent profits(with losses in there also. About 60 success rate). Working on discipline, cutting losses short, trading the naked chart so i don8217t succumb to analysis paralysis, and trying to stay out of the market as much as possible, until a high probable setup appears. Thank you again and keep up the great inspiring work